Die 7 besten Erneuerbare Energien Aktien

Es gibt verschiedene “Booms”, die die Welt in unserer Zeit in unterschiedlichen Bereichen maßgeblich verändern. In Bezug auf den Energiesektor ist das die Energiewende, der Wandel von der Verwendung fossiler Brennstoffe hin zu erneuerbaren Energien. Allerdings verhält sich dieser Trend anders als z. B. Trends im Tech-Sektor, wo neue Technologien so schnell wie möglich überall eingesetzt werden. Im Fall der erneuerbaren Energien bringt der Wandel auf kurze Sicht nicht nur Vorteile mit sich und das Endprodukt (Strom) unterscheidet sich rational betrachtet nicht dadurch, aus welchem Energieträger er produziert wurde. Somit ist auch die Bereitschaft verschiedener Länder unterschiedlich, wenn es darum geht den Wandel in der Branche voranzutreiben, denn zumindest temporär bieten die herkömmlichen fossilen Brennstoffe auch Vorteile. Dazu kann ein geringerer Preis oder auch die Flexibilität gehören.

Nichtsdestotrotz ist die Energiewende vor allem im Hinblick auf den Klimawandel, die Nachhaltigkeit etc. ein unausweichlicher Prozess, der immer weiter voranschreitet und von Regierungen auf der ganzen Welt gefördert und subventioniert wird. Der weltweite “Verbrauch” (umgangssprachliche Verwendung, denn Energie wird nicht verbraucht, sondern umgewandelt) von erneuerbaren Energien hat im Laufe der Jahre enorm zugenommen und konnte allein vom Jahr 2017 bis zum Jahr 2022 ca. verdoppelt werden.

Dieses starke Wachstum der erneuerbaren Energien zeigt sich natürlich auch im Umsatz, der in der Branche erzielt wird. In den kommenden Jahren soll in dem Markt eine CAGR (jährliches Umsatzwachstum) von über 10 % erreicht werden, was nicht nur Unternehmen, sondern natürlich auch Investoren anlockt. Für 2030 wird ein Umsatz in Höhe von rund 2.000 Mrd. USD erzielt werden, während man beim Umsatz in 2022 noch unter der Grenze von 1.000 Mrd. USD lag. Im weiteren Verlauf des Blogs werden wir einen Blick auf einige spannende Aktien werfen, mit denen man als Anleger von diesem Boom profitieren kann.

Wie bereits erwähnt, geschieht die Wende allerdings nicht von heute auf morgen, sondern ist ein stetiger Prozess, welcher durch Herausforderungen und Nachteile (z. B. temporär höhere Kosten) gehemmt wird. Betrachtet man den weltweiten Primärenergieverbrauch, so wird schnell deutlich, dass nur einer kleiner Teil des weltweiten Verbrauchs auf die erneuerbaren Energien entfällt – trotz des starken Wachstums in den letzten Jahren. Während im Jahr 2022 31,60 Prozent des Primärenergieverbrauchs mit Öl, 26,70 Prozent mit Kohle (Kohlekraftwerke) und 23,50 Prozent mit Gas abgedeckt wurden, waren die “grünen” Energien nur für 7,50 % (bzw. 14,20 %, wenn man Wasserkraft dazuzählt) verantwortlich. 4,00 Prozent des Primärenergieverbrauchs werden zudem von Kernkraftwerken abgedeckt.

Je nach Quelle wird die Einordnung von Wasserkraft anders vorgenommen; teilweise separat und teilweise als Teil der erneuerbaren Energien. Grundsätzlich ist diese Energieform aber durchaus eine erneuerbarer Energieträger, denn er ist erneuerbar und geht nicht aus, wie das unter anderem bei Öl oder Kohle der Fall ist. Die klassischen und bekanntesten erneuerbaren Energieträger sind in absteigender Relevanz die Windkraft bzw. Windenergie, Solar bzw. Photovoltaik und Biomasse. Speziell die “Energieerzeugung” mit Hilfe von Photovoltaik und Windkraft hat in den letzten Jahren immens an Bedeutung gewonnen, wovon bspw. Ørsted deutlich profitieren konnte.

Die zunehmende Bedeutung von Solar und Windkraft bzw. Solar- und Windenergie ist auch bei den weltweiten Investitionen in die jeweiligen Bereiche erkennbar. Alleine in 2022 wurden 298 Mrd. USD in den Ausbau von Solaranlagen bzw. Solarfelder investiert, was einem Großteil aller Investitionen im Bereich der erneuerbaren Energien entspricht. Gefolgt wird der Ausbau der Gewinnung von Strom aus Solarenergie von 141 Mrd. USD, die in Onshore-Windkraft, und 34 Mrd. USD, die in Offshore-Windkraft, investiert wurden. Onshore bezeichnet dabei Windkraftanlagen auf dem Festland und Offshore in Küstenregionen bzw. generell auf dem Wasser/nicht auf dem Festland.

Eine Unterscheidung kann bei den erneuerbaren Energien aber nicht nur hinsichtlich der Sektoren vorgenommen werden, sondern auch in Bezug auf die Aktivität nach Regionen. Je nach geografischer Lage bieten sich bestimmte Energieformen eher zur Umwandlung in Strom an und können effizienter angewandt werden. So ist z. B. in der Schweiz die Energieform der Wasserkraft sehr bedeutend (siehe Analyse zu BKW) und in anderen Regionen spielen wiederum Wind- oder Solarparks eine größere Rolle. Nimmt man jedoch alle Anlagen im Bereich der erneuerbaren Energien zusammen, so relativieren sich diese regionalen Vorzüge bestimmter Energieformen teilweise.

Hinsichtlich der installierten Leistungen ist China mit 1.161 GW (Gigawatt) weltweit führend, gefolgt von den USA mit 352 GW (Gigawatt). Auf Platz 3 und 4 nach installierter Leistung in Form von Erneuerbare-Energien-Anlagen befinden sich Brasilien und Indien. Deutschland befindet sich auf dem 5. Platz mit 148 GW installierter Leistung in 2022. Speziell relativ zur Größe des Landes ist dieser Wert (relativ zu anderen Nationen gesehen) als eher hoch einzuordnen.

Betrachtet man eine ähnliche Statistik für das Jahr 2022 noch einmal im relativen weltweiten Kontext, dann wird die dominante Rolle von China und den USA erneut deutlich. Fast 50 % der weltweit gewonnenen Primärenergie aus erneuerbaren Energien wird in diesen beiden Ländern verbraucht.

In Zukunft wird sich an dieser Rangfolge der Ländern wahrscheinlich wenig ändern, denn die Top-Länder nach installierten Leistungen finden sich (mit leichten Unterschieden) auch unter den führenden Ländern nach Investitionen in dem Sektor wieder. Im Jahr 2023 wurden alleine in China und in den USA knapp 1 Bio. USD (also 1.000 Mrd. USD) in die Energiewende investiert. Fast 700 Mrd. USD entfallen davon auf China und 300 Mrd. USD auf die USA. Von diesen unzähligen Milliarden profitierten sämtliche Unternehmen und somit auch Einzelaktien aus der Branche, die wir gleich näher betrachten werden – immerhin fließen die Milliarden (mehr oder weniger) diesen Unternehmen zu. Teilweise profitieren davon die klassischen Energieunternehmen, aber vielmehr noch die neuen Spezialisten im Bereich der “grünen” Energie.

Bevor wir zu den Unternehmen aus dem Sektor der erneuerbaren Energien übergehen, die hier Milliarden an Umsätzen und Gewinnen generieren, werfen wir noch einen Blick auf den Sektor in Deutschland. Nachdem es vor einigen Jahren (und teilweise auch heute) große Diskussionen um die Themen Kernkraftwerke und den Ausstieg aus der Kohlekraft bzw. Abschaltung der Kohlekraftwerke gab, zeigte sich in der jüngsten Vergangenheit vor allem die Abhängigkeit vom Gas aus Russland. Dies wurde im Rahmen des Kriegs mit der Ukraine zum Problem und der deutsche Energiesektor wurde auf die Probe gestellt. Rohstoffpreise wie für Gas sind auf dem Weltmarkt angestiegen, Strom wurde ebenfalls teurer und gerade bei einem Industrieland hat das auch große Auswirkungen auf die Preise der Endprodukte.

Allgemein wird die Energiewende bei uns deutlich vom Staat gefördert, sodass Deutschland in dieser Hinsicht weiter fortgeschritten ist als andere Länder. Zugleich zeigen sich bei den Preisen für Strom sowie auch bei der Notwendigkeit von Importen zu manchen Zeiten die Nachteile von erneuerbaren Energien (in der aktuellen Konstellation). Trotzdem schreitet der Wandel immer weiter voran und Investoren sowie die Politik sehen das Potenzial und die Notwendigkeit in der Verwendung erneuerbarer Energiequellen.

Inzwischen machen erneuerbare Energiequellen mehr als die Hälfte der gesamten Bruttostromerzeugung (Erzeugung, nicht Verbrauch!) in Deutschland aus. Der Großteil davon entfällt auf Anlagen im Bereich Windkraft, vorrangig Windparks auf dem Festland. Parks der Offshore-Kategorie spielen nur eine untergeordnete Rolle, ebenso wie Wasserkraft. Bedeutende Anteile in der Stromerzeugung in Deutschland nehmen ansonsten die Bereiche Solar und Biomasse ein. In diesen Sektoren gibt es mit Energiekontor & Co. auch etliche deutsche Energieunternehmen mit entsprechenden Geschäftsbereichen. Diese zeigen wir im weiteren Verlauf noch einmal ausführlich in einer Tabelle (Energiekontor ist dort auch enthalten).