Veröffentlicht am 07.01.22 | Lesedauer: 10 Minuten
Aktualisiert am 21.01.22
Von Adrian Rogl
▲ Lieber Investor oder liebe Investorin.
Es ist soweit. Die erste Handelswoche im Jahr 2022 ist fast vorbei und wir tätigen den ersten Kauf in unser Dividendendepot, wie wir es bereits im Dezember angekündigt haben. In diesem Blogartikel erkläre ich alles was du über den Kauf wissen musst und die Gründe, die dahinterstehen.
| Aktie / Name / Ticker | Kaufdatum | Dividendenrendite in % | Dividendenwachstum in % |
|---|---|---|---|
|
The Clorox Company | CLX |
07.01.2022 |
2,62 % |
4 % bis 2023 |
|
The Clorox Company | CLX |
21.01.2022 |
2,64 % |
4 % bis 2023 |
Der erste Kauf, den wir tätigen, ist der US-amerikanische Konzern Clorox. Damit haben wir uns einen eher defensiven Wert für unseren ersten Kauf rausgesucht. Bekannt ist das Unternehmen vor allem für ihr Bleichmittel. Fast die Hälfte (41 %) des Umsatzes wird mit Reinigungsmitteln und Nahrungsergänzungsmitteln erwirtschaftet. Der Rest teilt sich auf in 27 % Haushaltsmittel und 17 % Lifestyle-Produkte, wie zum Beispiel Wasserfilter, Kosmetikprodukte und Nahrungsmittel. Der Umsatz dieser Sparten wird nur in den USA erzielt und die restlichen 15 % entfallen auf den internationalen Verkauf ebendieser Güter aus den verschiedenen Sparten.
Vor allem diesen geringen internationalen Anteil sehe ich persönlich weiterhin als Chance, um als relativ konservatives Unternehmen noch weiter zu wachsen. Das ist in meinen Augen vor allem ein Vorteil gegenüber anderen bekannten Unternehmen im Konsumgüterbereich, die bereits international voll ausgebaut wurden.
In den USA ist man schon fast ein Monopol was einzelne Produkte angeht (siehe Abb. 2). Vor allem Desinfektionsmittel, Klopapier und Bleichmittel werden von den US-Bürgern vor allem von Clorox gekauft. Und das seit über 100 Jahren. Zwar nicht immer Bleichmittel und Reinigungsprodukte, aber das ist das Alter des 1913 gegründeten Unternehmens. Seit 1968 können Investoren auch Aktien des Unternehmens kaufen. Wenn du mehr über die Historie wissen willst, lese gerne unsere ausführliche Clorox Analyse.
| Aktie / Name / Ticker | TA-Rating | FA-Rating | Porters-Five-Forces | Ausschüttungsquote in % |
|---|---|---|---|---|
|
The Clorox Company | CLX |
10/10 |
8/10 |
15/25 |
ca. 60 % |
Fundamental ist Clorox grundsolide. In unserer Analyse vom 27.07.21 erzielte das Unternehmen 8/10 Punkten beim WLA-Rating. Nur durch das EBIT Wachstum unterhalb von 3 % p. a. und einer Eigenkapitalquote von unter 30 % gibt es Punktabzug. Da die Dividendenrendite auf den aktuellen Kurs bei 2,62 % liegt, werden inzwischen auch beide Dividendenpunkte erfüllt (Wachstum über 3 % und Rendite über 2,5 %).
Was die technische Analyse angeht, kann Clorox voll absahnen. Unser Rating ist vor allem auf langfristige Investitionen ausgelegt und da Clorox seit 1975 in einem stabilen Aufwärtstrend ist, ist es kein Wunder, dass hier 10/10 Punkte erzielt wurden.
Der seit 1975 aktive, sehr langfristige Trend befindet sich derzeit in einer Korrektur, die in ihrem Ausmaß relativ selten ist. Im Tief haben wir 34,87 % verloren. Zuletzt gab es eine ähnliche Korrektur in der Finanzkrise von 2007 bis 2009. In den Folgejahren, bis August 2020, wurden dann im Hoch 425,22 % an Kursgewinnen erzielt.
Basierend auf dem langfristigen Trend gehen wir mit 90-prozentiger Wahrscheinlichkeit davon aus, dass der maximale Drawdown 36,51 % auf unseren Einstiegskurs beträgt, mit einer Wahrscheinlichkeit von 70 % eher nur 19,56 %. Dabei handelt es sich aber um das Worst-Case-Szenario. Im Best-Case-Szenario steigt die Aktie noch 2022 auf ihr altes Allzeithoch, was einer Rendite von 34,35 % entspricht. Zusammen mit der geringen Wahrscheinlichkeit für einen großen Drawdown sehe ich hier also ein solides Chance-Risiko-Verhältnis für einen Kauf bei dem aktuellen Kurs. Nach 2023 sollte sich die jährliche Rendite auf ca. 7 % pro Jahr einpendeln, bereinigt um den positiven Effekt eines (hoffentlich) guten Einstiegs.
Wie du weißt tätigen wir Käufe von Unternehmen, die uns gefallen, immer über die technische Analyse. Da ist es komplett irrelevant, wie gut ein Unternehmen dasteht, denn auch das fundamentale Unternehmen kann zum falschen Kaufzeitpunkt mehrere Jahre im Drawdown sein. Und Zeit ist unser wichtigstes Gut, also wollen wir keine damit verschwenden, langfristige Drawdowns auszusitzen, währen wir unser Geld auch in Aktien arbeiten lassen könnten, die im Aufwärtstrend sind. Natürlich ist die technische Analyse (wie alle Analysemethoden) kein 100 %-Garant für Erfolg, aber die Wahrscheinlichkeit dafür ist ein Stück mehr auf unserer Seite.
Warum also Clorox und das genau jetzt? Nun ja, die Aktie befand sich zum Zeitpunkt unseres letzten Updates (Blogbeitrag, Clorox Crash) in einem abwärtsgerichteten Wochen- und Tagestrend. Lediglich der Monatstrend war damals und ist auch heute noch intakt. Das mittel- und kurzfristige Chartbild hat sich durch die Erholung in den letzten Wochen nun massiv aufgehellt. Der abwärtsgerichtete Wochentrend wurde mit Überschreiten der 173,21 USD Marke gebrochen und ist jetzt neutral. Der abwärtsgerichtete Tagestrend wurde am 15.11.2021 bei 169,31 USD gebrochen und ist seit dem 15.12.2021 aufwärtsgerichtet.
Trends kann man sich auf verschiedenen Zeiteinheiten in etwa wie den Butterfly-Effekt vorstellen (ja, wissenschaftlich macht der Vergleich eigentlich keinen Sinn). Aber auch ein Monatstrend startet zuerst im ultrakurzfristigen Minutenchart und breitet sich dann ggfs. auf die höheren Zeiteinheiten aus. Umgekehrt ist es natürlich auch bei einem Abwärtstrend. Dadurch, dass der langfristige Trend bei Clorox nie gebrochen wurde, stehen die Chancen auf eine langfristige Trendfortsetzung nun, nach dem Trendwechsel im Tageschart, sehr gut.
Der Trendwechsel im Tageschart wurde zudem ausgelöst durch eine sehr stabile Unterstützungszone. Eine Unterstützung ist eine technische Zone, die bereits in der Vergangenheit für Nachfrage (Demand) und gleichzeitig einen Rückgang des Angebots (Supply) gesorgt hat. Als technischer Analyst geht man dann davon aus, dass sich die Vergangenheit immer wiederholt. Das ist die menschliche Natur.
Ein kleines Beispiel: Wenn ein fundamentaler Analyst Aktie XY bei 180 USD bereits für fair bewertet befunden und eine Position aufgebaut hat, so wird er es bestimmt nochmal tun, sollte das Preisniveau wiederholt angelaufen werden. Somit sind auch fundamentale Analysten dafür verantwortlich, dass technische Analyse funktioniert. Auch wenn das oft unbewusst passiert.
Wir gewichten Clorox zunächst mit ca. 16 % des uns 2022 zur Verfügung stehenden Kapitals. Wir kaufen 10 Aktien, das entspricht ca. 1.600 EUR zum aktuellen Kurs von 180,14 USD (158,83 EUR).
Am 21.01.2022 kaufen wir weitere 3 Aktien zum Kurs von 179,96 US-Dollar (158,56 €). Somit steigt unser Bestand auf 13 Aktien.
Liebe Grüße
Adrian Rogl
| Aktie / Name / Ticker | Kauf Nummer | Stücke | Einstiegskurs | Wert in Dollar | Wert in Euro |
|---|---|---|---|---|---|
|
The Clorox Company | CLX |
1 |
10 |
180,14 $ |
1801,40 $ |
1588,30 € |
|
The Clorox Company | CLX |
2 |
3 |
179,96 $ |
539,88 $ |
475,68 € |
|
Gesamt |
2 |
13 |
180,10 $ |
2341,28 $ |
2063,98 € |
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10 Antworten
Ente gut alles gut
haha
Kam da irgendwie eine Mail oder Push Benachrichtigung für den Kauf?
Oder wo finde ich die die genauen Angaben wie Kaufpreis, Stückzahl etc.?
Grüße
Guten Morgen Jörg,
alle Infos zum Kauf stehen im Blog-Beitrag – den findest du hier. Ganz unten steht auch die Gewichtung in unserem Dividendendepot und den ungefähren Kaufkurs.
Beste Grüße,
Jan
Was ist der Plan zum Kauf von diesen Dividendenaktien? 1 gekaufte Aktion/Monat? wie habt Ihr Euch genau die Strategie vorgestellt?
Wir kaufen immer dann, wenn wir ein hochwertiges Signal sehen, bei einem maximalen Verfügungsrahmen von 10.000€ im Jahr 2022. Es kann also sein, dass wir in Q1/22 alle Aktien für das Jahr kaufen, es kann aber auch bis Q4/22 dauern.
Aktuell sind wir dem Worst Case Szenario ja zeitlich deutlich vorraus. Die angegebene Zone für den Bruch des Tends bei CLX hat ja erstmal gehalten. Wie schauts hier aus – Gibt es hier neue beachtenswerte Zonen? bzw etwas was ggf. eine Trendumkehr andeutet?
Hey Paul,
zunächst mal: Unsere Szenarien sind nicht zeitbezogen, wenn nicht explizit erwähnt. Bei Clorox befinden wir uns grundsätzlich in einer interessanten Zone, Käufe werden wieder interessant, wenn der tägliche Abwärtstrend gebrochen wird. Die Kurslevel hierfür kannst du aus der Tabelle im Abschlussbericht 03/22 entnehmen.
LG
Adrian
Hallo Adrian
Ist die Aktie immer noch interessant? Sie schwankt ja zwischen 120 und 140 USD.
Gruss
Georg
Hey Georg,
ja kann man machen – gibt bessere, aber auch schlechtere 😉