Reliance Industries Aktie Analyse

Reliance Industries Ltd. ist ein Mischkonzern, wie er im Buche steht: Das indische Unternehmen, das im Übrigen das größte an der Börse notierte des Landes ist, verfügt über ein unglaublich diversifiziertes Geschäftsmodell, das sich aktuell über mehr als fünf Segmente erstreckt, die wenig bis gar nichts miteinander zu tun haben und darüber hinaus immer weiter ausgebaut werden.

Wie wir im weiteren Verlauf der Analyse noch thematisieren werden, erwirtschaftet Reliance Industries Ltd. noch etwas mehr als die Hälfte der Umsätze auf Konzernebene innerhalb des Oil-to-Chemicals-Segments, das das Raffineriegeschäft des Unternehmens beinhaltet. In diesem Zusammenhang betreibt Reliance Industries Ltd. die größte Raffinerie der Welt, in der Erdöl in verschiedene petrochemische Produkte wie Kunststoffe oder andere Chemikalien verarbeitet wird. Diese kommen wiederum in einer Vielzahl von Industrien zur Anwendung, darunter die Automobilbranche, die Textilindustrie und viele weitere.

Das indische  Unternehmen hat jedoch frühzeitig erkannt, dass dieses Geschäft zwar zum aktuellen Zeitpunkt noch hohe Überschüsse generiert, dies jedoch nicht für immer so bleiben wird. Daher hat der indische Mischkonzern sein operatives Geschäft schon vor mehreren Jahrzehnten ausgebaut und beispielsweise das Einzelhandelsgeschäft erweitert. Im Retail-Segment besitzt das Unternehmen in Indien mehr als 18.000 Stores, in denen sowohl Lebensmittel als auch Nicht-Basiskonsumgüter wie Elektronikprodukte oder Kleidung vertrieben werden. Auch im E-Commerce ist Reliance Industries Ltd. selbstverständlich aktiv.

Eine immer wichtigere Rolle spielt zudem das sogenannte Digital-Services-Segment, das den Mobilfunkanbieter Jio Platforms umfasst. Hier hat Reliance Industries Ltd. mehr als 480,00 Millionen Kunden, die die Dienstleistungen des Unternehmens in Anspruch nehmen. Als Ergänzung zum klassischen Mobilfunkgeschäft betreibt Jio mehrere zusätzliche Dienste wie JioTV (Streaming), Cloud-Services und Angebote im Fintech-Bereich. Unterm Strich verfolgt Reliance Industries Ltd. mit diesem Segment das Ziel, die Digitalisierung Indiens voranzutreiben und hiervon zu profitieren.

Reliance Industries Ltd. wurde von Dhirubhai Ambani im Jahr 1957 gegründet. Ambani zog nach Indien, wo er ein Garnhandelsgeschäft in Mumbai aufbaute. Bereits damals soll es sein Traum gewesen sein, das größte Unternehmen Indiens zu etablieren. Der Börsengang im Jahr 1977 der damaligen Reliance Textile Industries schrieb Geschichte und war ein Grundstein für die Einführung der Aktienkultur in Indien. Die Emission war siebenfach überzeichnet und stärkte die Wachstumsambitionen des Unternehmens und Ambani deutlich.

Zwischen 1980 und 1982 errichtete das Unternehmen in Rekordzeit die erste Petrochemie- und Polyesterfilamentgarnanlage in Patalganga, Indien, und nahm später die Hazira-Anlage in Betrieb, um einer der größten integrierten Polyesterproduzenten zu werden. Die darauf folgende, weltweit größte Erdölraffinerie in Jamnagar, Indien, wurde in nur drei Jahren in Betrieb genommen. Auch im Bereich Erdgas wollte sich das Unternehmen etablieren und entdeckte im Jahr 2002 eine Tiefsee-Gasreserve im Krishna-Godavari-Becken. Darüber hinaus trat Reliance Industries in das Kommunikationsgeschäft ein und revolutionierte die Mobiltelefonie in Indien. Auch den Bereich des Einzelhandels wollte das Unternehmen umgestalten und konnte sich innerhalb von acht Jahren zum größten indischen Einzelhändler nach Umsatz entwickeln.

Im Jahr 2004 wurde Reliance Industries Ltd. als erstes und einziges privates indisches Unternehmen in die Fortune Global 500®-Liste aufgenommen.

Mit den kommerziellen Diensten von Jio, einer Tochtergesellschaft von Reliance Industries und dem größten Digitalentwicklungsprojekt der Welt, wuchs die Nutzung und damit der Datenverbrauch der indischen Bevölkerung erheblich. Um das Ausmaß zu verdeutlichen: Indien stieg in diesem Zeitraum von Platz 155 auf Platz 1 im weltweiten mobilen Datenverbrauch. Der Konzern überschritt als erstes indisches Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 200,00 Mrd. USD und kündigte globale Kooperationen mit Technologiegiganten an.

Auch während der COVID-19-Pandemie nutzte das Unternehmen seine agile Geschäftskultur und unterstützte die Behandlung erkrankter Personen sowie die Bekämpfung des Virus. Reliance Industries errichtete das erste COVID-19-Krankenhaus in Mumbai und produzierte medizinischen Sauerstoff.

In den letzten Jahren veröffentlichte das Unternehmen das Ziel, bis 2035 netto CO₂-neutral zu werden, und begann daher mit der Entwicklung des Dhirubhai Ambani Green Energy Giga Complex in Jamnagar, Indien.

Die Tochtergesellschaft Jio kündigte den Start eines 5G-Services an, der flächendeckend in Indien zur Verfügung steht. Zudem kündigte Jio Financial ein Joint Venture mit dem Vermögensverwalter BlackRock an, um digitale Finanzlösungen für Indien anzubieten.

Die Aktionärsstruktur von Reliance Industries Ltd. GDR unterscheidet sich von den US-amerikanischen Technologiewerten, die meist von großen Vermögensverwaltern dominiert werden. Hier finden sich kleine indische Gesellschaftsstrukturen, die im Hintergrund direkt in privater Hand sind, meist im Zusammenhang mit der aktuellen oder ehemaligen Geschäftsführung.

Mit 10,93 % befindet sich Srichakra Commercials auf Platz 1 der Liste, gefolgt von Devarshi Commercials, Karuna Commercials und Tattvam Enterprises mit jeweils 8,06 %. Als letzter Investor mit mehr als 5,00 % der Anteile befindet sich Life Insurance of India mit 6,14 % auf der Liste.

Ambani ist Chairman und Managing Director von Reliance Industries. Bereits seit 1977 ist er Mitglied des Vorstands vom Konzern.

In den späten 1990er-Jahren leitete Mukesh Ambani den Bau der weltweit größten Erdölraffinerie in Jamnagar, Gujarat, Indien, mit einer Kapazität von 660.000 Barrel pro Tag. Mit einer Gesamtkapazität von 1,40 Millionen Barrel Öl pro Tag an einem einzigen Standort ist Jamnagar zu einem globalen Raffineriezentrum geworden und hat Indien fest auf der Weltkarte der Energieversorgung positioniert.

Anschließend leitete Ambani die Entwicklung und Implementierung eines landesweiten organisierten Einzelhandelsnetzwerks für Reliance Industries, das verschiedene Formate und Lieferketteninfrastrukturen umfasst. Heute ist Reliance Retail der größte organisierte Einzelhändler in Indien.

Zudem ist er Mitglied des Stiftungsvorstands des Weltwirtschaftsforums. Er wurde als Mitglied der United States National Academy of Engineering gewählt und ist Mitglied des Global Advisory Council der Bank of America sowie des International Advisory Council der Brookings Institution.

Er ist außerdem Mitglied des Indo-US CEOs Forum, Vorsitzender des India Advisory Council des British Asian Trust sowie Mitglied des International Advisory Council von McKinsey & Company, des Stanford Global Advisory Council, des Business Council und der India Advisory Group der London School of Economics. Darüber hinaus ist er Vorsitzender des Board of Governors der Pandit Deendayal Energy University.

Er hält einen Ingenieurstitel in Chemie vom Institute of Chemical Technology in Mumbai und erwarb zudem einen MBA von der Stanford University, USA.