Peter Lynch Einordnung & fundamentales Rating
1.1 Fundamentalanalyse (Basiswissen)
6. Lektion - Peter Lynch und fundamentales WLA-Rating
Über diese Lektion
In dieser Lektion werfen wir einen Blick auf die Klassifizierung von Aktien nach Peter Lynch, dem ehemaligen renommierten Fondsmanager des Fidelity Magellan Funds und bekannten Verfechter der Value Strategie. Ähnlich wie bei Warren Buffett führten die Anlagestrategie und der Ansatz von Peter Lynch an der Börse bei den Anlegern zu Gewinnen in Höhe von Milliarden. Um ebenfalls hohe Renditen zu erzielen, Tenbagger zu finden und die besten Aktien zu finden, haben wir selbst fundamentale Ratings für die einzelnen Kategorien von Peter Lynch entwickelt. Diese sind Bestandteil in jeder von unseren Aktienanalysen und in dieser Lektion erklären wir die Kriterien der Ratings im Detail.
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Video-Modul
5. Multiples und Fair Value
1. Gängiges Fair Value-Tool
Alle Module im Überblick
Bitte klicke auf eine einzelne Lektion, um mehr zu den jeweiligen Inhalten zu erfahren.
- Aufbau und Ziel einer Fundamentalanalyse
- Unsere Herangehensweise
- So liest du einen Geschäftsbericht (Bilanz, Gewinn und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung)
- Unterschied zwischen Gewinn und Cashflow
- So liest du die Gewinn- und Verlustrechnung
- Kostenanalyse eines Unternehmens
- Gewinn ist nicht gleich Gewinn – Unterschiede
- Analyse der Profitabilität eines Unternehmens
- So vermeidest du gängige Fehler bei der Interpretation
- Warnsignale mit KPIs rechtzeitig erkennen
- Wichtige besondere Kennzahlen bei der Aktienanalyse
- Auf welche KPIs solltest du bei welcher Aktie achten?
- Welche KPIs schauen wir uns an?
- Sind hohe Dividendenrenditen ein Warnsignal?
- Merkmale einer guten Dividendenaktie
- Wichtige Dividendenkennzahlen auf die du achten solltest
- Wie kann ein Unternehmen den Gewinn verwenden?
- Berechnung von KGV und anderen Multiples
- Warum das KGV alleine nicht aussagekräftig ist
- Historische Unterbewertungen am Aktienmarkt erkennen
- Einfache Methode zur Ermittlung des fairen Werts
- Aktien systematisch in Kategorien einordnen
- Kategorienbasierte Bewertung einer Aktie
- Unsere eigens entwickelten Ratings zur Einschätzung der fundamentalen Qualität einer Aktie
1.2 Fundamentalanalyse (Bewertung)
- Berechnung des “klassischen” fairen Werts
- Darum solltest du das klassische Fair Value-Tool nur sehr vorsichtig benutzen!
- Methode um eine Bilanz zu analysieren
- Schwachstellen eines Unternehmens dort erkennen, wo die meisten nicht hinsehen
- Bedeutung von Eigenkapital und Fremdkapital
- Verständnis über den Zeitwert von Geld
- Relevanz von Inflation und Zinsen
- Wie viel Rendite muss ein Investment erzielen?
- Grundprinzipien des gängigen Ansatzes zur Ermittlung des fairen Werts
- Ermittlung des fairen Werts einer Aktie mit dem Ertragswertverfahren
- Ermittlung der Renditeerwartung einer Aktie
- Ermittlung des fairen Werts einer Aktie mit dem DCF-Verfahren
- Ermittlung der Renditeerwartung einer Aktie
- Wie viel Rendite kann ich von einer Aktie erwarten?
- Berechnung der Renditeerwartung
- Ist die erwartete Rendite gegenüber dem Risiko überhaupt angemessen?
