Name | Steve Madden Ltd. |
|---|---|
Ticker | SHOO (NASDAQ) |
ISIN | US5562691080 |
WKN | 898166 |
Branche | Nicht-Basiskonsumgüter |
Firmensitz | Long Island City, New York (USA) |
Gründungsjahr | 1990 |
Mitarbeiter | 3.400 |
Marktkapitalisierung | 2,68 Mrd. USD |
|---|---|
KGV | 16,13 |
Dividendenrendite | 2,34 % |
Peter Lynch Einordnung | Average Grower |
Fundamentales WLA-Rating | ?/10 |
Technisches WLA-Rating | ?/10 |
Kaufenswert ab | für Mitglieder |
Bessere Alternativen | für Mitglieder |
Marktkapitalisierung | 2,68 Mrd. USD |
|---|---|
KGV | 16,13 |
Dividendenrendite | 2,34 % |
Peter Lynch Einordnung | Average Grower |
Fundamentales WLA-Rating | 5/10 |
Technisches WLA-Rating | 6/10 |
Kaufenswert ab | im Discord fragen |
Bessere Alternativen | im Discord fragen |
Inhaltsverzeichnis Steve Madden Aktie
Kurzportrait der Steve Madden Aktie
Steve Madden Ltd. ist ein renommiertes Unternehmen, dass vor allem durch seine Schuhe, aber auch Accessoires, wie Handtaschen und Bekleidung, bekannt ist. Das Unternehmen hat seinen Ursprung in den aufregenden und dynamischen Straßen von New York Citys, wovon auch die Designs der Marke inspiriert sind, da eine Mischung aus Streetwear und Eleganz verkörpert werden. Steve Madden Ltd. ist nicht nur für seine modischen Kreationen bekannt, sondern auch für seine Fähigkeit, sich schnell an wechselnde Modetrends innerhalb von Tagen, Wochen oder Monaten anzupassen. Auch mit einer starken Präsenz im stationären Einzelhandel und einem expandierenden E-Commerce-Bereich wurde der Einfluss in der globalen Modewelt weiter ausgebaut. Insgesamt verbindet Steve Madden Ltd. erfolgreich Komfort mit Stil und spricht damit ein breites Publikum von Modebegeisterten an.
Der Erfolg spiegelt sich auch in der Performance vom Aktienkurs und in den Empfehlungen durch andere Anleger und Analysten, wie Wedbush und Telsey, wider. So konnte das Wertpapier von Steve Madden Ltd. (SHOO), seit der Aufzeichnung vom Kurs im Jahr 1993 bis zu ihrem Höhepunkt im Jahr 2021 den Aktionären einen Kursgewinn mit einer Rendite bzw. Performance von über 7.700 % bescheren. Seit Dezember 2019 bewegt sich die Aktie allerdings recht langsam fort und hat in der Vergangenheit auch eine geringere Volatilität im Verhältnis aufgewiesen. Das Kursziel laut den Prognosen der Analysten liegt hingegen im Durchschnitt bei 39,33 USD, wodurch sich in Zukunft zumindest ein Aufwärtspotenzial von rund 8,00 % ergibt.
Historie von Steve Madden
Geboren am 23. März 1958, hatte Steve Madden schon früh eine Leidenschaft für Mode. Er begann seine Karriere im Schuhgeschäft und erwarb fundierte Kenntnisse über Schuhdesign, Produktion und Vertrieb. Im Jahr 1990 gründete Steve Madden dann offiziell sein gleichnamiges Unternehmen. Die Marke wurde schnell bekannt für das trendige und innovative Schuhdesign, die einen einzigartigen Mix aus Street-Style und High-Fashion verkörpern. Steve Madden verstand es, die Trends der Modebranche zu erfassen und Designs zu schaffen, die den Zeitgeist einfingen.
Der Durchbruch des Unternehmens kam in den frühen 1990er Jahren, als Steve Madden begann, Plateauschuhe und Chunky-Heels zu produzieren, die zu Ikonen der Mode dieser Ära wurden. Dieses Schuhdesign bzw. die Schuhe wurden nicht nur von Modebegeisterten geliebt, sondern fanden auch in der Popkultur Anerkennung und wurden von prominenten Persönlichkeiten getragen.
Das Unternehmen erlebte in den folgenden Jahren ein rasantes Wachstum. Steve Madden expandierte nicht nur innerhalb der USA, sondern eröffnete auch Geschäfte in internationalen Märkten. Der Erfolg beruhte nicht nur auf dem innovativen Design, sondern auch auf der Fähigkeit des Unternehmens, die Bedürfnisse der Kunden zu verstehen und sich schnell an wechselnde Modetrends anzupassen.
Trotz des Erfolgs gab es auch Herausforderungen für Steve Madden und sein Unternehmen, die unter anderem mit Jordan Belfort und Stratton Oakmont zu tun hatten. So waren die finanziellen Angelegenheiten eng mit dem Maklerhaus Stratton Oakmont und dessen Gründern Jordan Belfort und Danny Porush verknüpft. In den späten 1990er Jahren wurde Steve Madden wegen seiner Verwicklung in illegale Aktivitäten angeklagt und verbrachte einige Jahre im Gefängnis. Dies führte zu einem kurzfristigen Rückschlag für das Unternehmen, aber die Marke konnte sich erholen und ihren Erfolg fortsetzen. Insgesamt war jedoch Stratton Oakmont, darunter auch Jordan Belfort und Danny Porush, maßgeblich für den Börsengang von Steve Madden verantwortlich.
Seitdem ist das Wertpapier von Steve Madden mit einer WKN und der ISIN an der Börse gelistet und konnte eine entsprechende Rendite erwirtschaften.
In den folgenden Jahrzehnten diversifizierte sich das Produktangebot von Steve Madden, um auch Handtaschen, Accessoires und andere Modeartikel einzubeziehen. Die Marke festigte ihre Position als Synonym für modische Schuhkreationen und erweiterte ihre Präsenz sowohl im stationären Einzelhandel als auch online. Durch die im Verhältnis große Expertise des Unternehmens, die über die Zeit gesammelt und immer erweitert wurde, ist dieses auch bei anderen als Einkaufsagent gefragt.
Steve Madden als Person und das nach ihm benannte Unternehmen sind nicht nur für ihre Modedesigns bekannt, sondern auch für ihren Beitrag zur Modeindustrie als Ganzes. Die Marke steht für Selbstausdruck, Individualität und einen lebendigen Stil, der die Vielfalt der Straßen von New York City widerspiegelt. Heute ist Steve Madden eine weltweit anerkannte Marke mit einem vielfältigen Angebot an Schuhen und Accessoires. Das Unternehmen hat sich im Verhältnis erfolgreich den Herausforderungen der sich ständig verändernden Modebranche gestellt und bleibt ein wichtiger Akteur in der globalen Modewelt.
Einstufung nach dem GICS
Im Rahmen dieser Aktienanalyse lässt sich Steve Madden Ltd., aufgrund ihrer Tätigkeit im Bereich Bekleidung, recht eindeutig in einen bestimmten Sektor bzw. eine Branchendefinition nach dem GICS einordnen. Steve Madden Ltd. lässt sich dem Sektor für Nicht-Basiskonsumgüter zuordnen. Dort fällt das Unternehmen in die Industriegruppe für Gebrauchsgüter und Bekleidung, genauer gesagt in den Bereich für Textilien, Bekleidung und Luxuswaren.
Geschäftsmodell von Steve Madden
Das Geschäft von Steve Madden Ltd. umfasst im Wesentlichen fünf verschiedene Segmente:
Wholesale Footwear:
Das Wholesale Footware Segment entwirft und vermarktet Schuhe für Damen, Herren und Kinder für verschiedene Lebensstile und umfasst Anzugschuhe, Stiefel, Boots, modische Sneaker, Sandalen und Freizeitschuhe. Die Produkte werden dabei an entsprechende Händler bzw. Einzelhändler in den USA, Kanada, Mexiko und Europa sowie über die eignen Joint Ventures und das internationales Vertriebsnetz verkauft. Das Segment besteht hauptsächlich aus den folgenden Marken: Steve Madden, Dolce Vita, Betsey Johnson, GREATS, Blondo, Anne Klein, Mad Love, und Superga. Zu diesem Segment gehört auch das Geschäft mit Schuhen der Eigenmarken.
Wholesale Accessories/Apparel:
Das Segment Wholesale Accessories/Apparel entwirft und vermarktet in erster Linie Handtaschen, Bekleidung, Kleinlederwaren, Gürtel, weiche Accessoires, Modeschals, Tücher, Geschenkartikel und andere Trendaccessoires und besteht hauptsächlich aus den folgenden Marken: Steve Madden, Anne Klein, Betsey Johnson, Cejon und Dolce Vita. Hierzu gehört auch das Geschäft mit Handtaschen und Accessoires unter Eigenmarken. Die Produkte dieses Segments werden über die gleichen Vertriebswege wie das Segment für Schuhe an Händler bzw. Einzelhändler vertrieben.
Direct to Consumer:
Das Direct-to-Consumer-Segment, das in früheren Berichten als Retail-Segment bezeichnet wurde, besteht aus Steve Madden- und Dolce Vita Vollpreis-Einzelhandelsgeschäften, Steve Madden Outlet-Stores und den direkt betriebenen digitalen E-Commerce-Websites. Die Einzelhandelsgeschäfte befinden sich dabei in regionalen Einkaufszentren und Einkaufsstraßen in den USA, Kanada, Mexiko, Israel, Südafrika, Taiwan, China und im Nahen Osten.
First-Cost Segment:
Das First-Cost-Segment umfasst kommissionsbasierte Aktivitäten, bei denen das Unternehmen als Einkaufsagent für Schuhprodukte von Eigenmarken für ausgewählte nationale Ketten und preisgünstige Einzelhändler fungiert.
Licensing Segment:
Das Lizenzierungssegment beschäftigt sich mit der Lizenzierung der Marken Steve Madden und Betsey Johnson für den Verkauf ausgewählter Bekleidungs-, Accessoire- und Wohnkategorien sowie verschiedener anderer Produkte außerhalb des Kerngeschäfts.
Überblick über die fundamentalen Kennzahlen von Steve Madden
Die Performance der Kennzahlen für die Analyse von Steve Madden Ltd. gibt insgesamt ein durchwachsenes Bild wieder. Das Unternehmen konnte seinen Umsatz in den letzten Jahren durchschnittlich um 6,29 % steigern, sodass dieser von 2018 auf 2022 um 457 Mio. USD anstieg. Laut den Prognosen der Analysten soll das Wachstum vom Umsatz allerdings abflachen und mit im Schnitt 1,95 % pro Jahr auf rund 2,2 Mrd. USD in 2025 ansteigen.
Ähnlich sieht das Ganze auch beim EBIT, welches den um Zinsen und Steuern bereinigten Gewinn darstellt, aus. Dieses verzeichnete zuletzt im Jahr 2020 einen massiven Rückgang, wuchs aber mit durchschnittlich 8,96 % um 88 Mio. USD in den letzten fünf Jahren an. Auch hier geben die Prognosen der Analysten, wie Wedbush und Telsey, ein eher schlechtes Bild wieder. So soll das EBIT bis 2025 mit -0,33 % sogar einen leichten Rückgang erzielen. Für so starke Rückgänge über den Zeitraum sollten sich allerdings die Begründungen dafür genauer angeguckt werden.
Insgesamt stellen vor allem die konjunkturellen Schwankungen und die geopolitische Lage das Unternehmen und damit auch die Performance der Kennzahlen, wie Umsatz und Gewinn, vor Probleme. So berichtete Steve Madden Ltd., dass geopolitische Spannungen in den Regionen, in denen sie tätig sind und damit zusammenhängende schwierige makroökonomische Bedingungen auf der ganzen Welt die Kunden, Lieferanten und Partner wesentlich und nachteilig beeinflussen können. Auch sei die die Dauer und das Ausmaß, in dem diese Faktoren das zukünftiges Geschäft und die Geschäftstätigkeit, die Betriebsergebnisse und die Finanzlage von Steve Madden Ltd. beeinträchtigen können, ungewiss.
Somit bleibt abzuwarten wie das Unternehmen sich in nächster Zeit entwickelt. Die Prognosen der Analysten, wie Wedbush und Telsey, bezüglich des Umsatzes, Gewinns und des Kursziels für den Aktienkurs sind aktuell dementsprechend negativ gestimmt. Anleger sollte also noch abwarten, wie sich das Risiko in den nächsten Tagen, Wochen und Monaten entwickelt und auf entsprechende Bestätigungen bei den Kennzahlen und im Chart bzw. Aktienkurs abwarten.
Dividendenpolitik von Steve Madden
Steve Madden Ltd. schüttet seit ein paar Jahren jedes Quartal Dividenden aus, wobei sich diese zwar jährlich erhöht, im Jahr 2020 jedoch massiv gekürzt wurde, bevor die Dividende 2021 wieder über das Ursprungsniveau erhöht wurde. Zum Zeitpunkt dieser Aktienanalyse schüttet das Unternehmen eine annualisierte Dividende i. H. v. 0,84 USD je Aktie aus, wodurch sich bei einem aktuellen Kurs von 35,96 USD eine Dividendenrendite von 2,34 % ergibt. Die Ausschüttungsquote für die Dividenden beläuft sich derweil auf rund 39,07 %.
Neben den gerade erwähnten Zahlungen der Dividenden und der Dividendenrendite hat Steve Madden Ltd. auch ein Aktienrückkaufprogramm implementiert. So kauft das Unternehmen fortlaufend die eigenen Aktien zurück. Durch dieses Vorgehen wird die Anzahl der ausstehenden Aktien reduziert und gleichzeitig nimmt der Anteil bestehender Investoren am Unternehmen und dessen Gewinne pro Aktie immer weiter zu.
Zuletzt gab das Unternehmen Steve Madden Ltd. am 8. Mai 2023 eine Erhöhung des Aktienrückkaufplans bekannt. So erhöhte das Unternehmen das Volumen der Aktienrückkäufe um einen zusätzlichen Betrag von 189,9 Mio. USD, wodurch sich die Gesamtgenehmigung für die Laufzeit des Plans auf 1.343,73 Mio. USD und die verbleibende Laufzeit des Plans auf 250 Mio. USD erhöhte.
Einstufung nach Peter Lynch und fundamentales Wir Lieben Aktien-Rating
Die Einordnung von Steve Madden Ltd. in eine Kategorie nach Peter Lynch gestaltet sich in dieser Aktienanalyse vergleichsweise schwierig. So kann das Unternehmen ein solides Wachstum im Bereich vom durchschnittlichen Umsatz und durchschnittlichen EBIT der letzten Jahre vorweisen, um als Average Grower klassifiziert zu werden, Sorgen macht allerdings der Ausblick der Analysten. In den Prognosen der Analysten sollen nämlich sowohl der Umsatz, als auch das EBIT und der Nettogewinn massiv zurückgehen. Dies sollte für Empfehlungen im Hinterkopf behalten werden, da der Aktienkurs und somit auch der mögliche Gewinn laut den Prognosen und das Kursziel der Analysten auch nicht höher ausfällt.
Wie in dem Kapitel zu den fundamentalen Kennzahlen erwähnt, wirft die Sicht der Analysten, wie Wedbush und Telsey, bezüglich der Risiken einen Schatten auf das Unternehmen und auch auf die Volatilität vom Aktienkurs und auf die Bewertung in dieser Aktienprognose. So werden neben den Punkten für den Ausblick, auch noch die für den nicht erfüllten dauerhaften Konzerngewinn und den maximalen EBIT Jahresdrawdown abgezogen. Somit geben wir Steve Madden Ltd. innerhalb dieser Aktienanalyse 5 von 10 möglichen Punkten in unserem fundamentalen Wir Lieben Aktien-Rating.
Chancen von Steve Madden
- Wachstum im Bereich E-Commerce – Der Trend zum Online-Shopping bietet eine Chance für Steve Madden, seinen E-Commerce-Bereich weiter zu stärken und von der wachsenden Nachfrage nach Online-Mode zu profitieren
- Entwicklung von innovativen Produkten – Die Einführung von neuem und innovativem Schuhdesign sowie die Erweiterung des Produktangebots kann die Kundenzufriedenheit steigern und neue Marktsegmente erschließen
- Markenimage und Kooperation – Kooperationen mit bekannten Persönlichkeiten oder Designern können das Markenimage stärken und die Attraktivität der Produkte von Steve Madden steigern
Risiken von Steve Madden
- Konjunkturabhängigkeit – Wirtschaftliche Abschwünge könnten zu einem Rückgang der Nachfrage nach nicht-Basiskonsumgütern, einschließlich Modeartikeln, führen
- Wettbewerbsdruck – Neue Trends und starke Konkurrenten könnten den Marktanteil von Steve Madden beeinträchtigen
- Schnelle Modetrends – Das Unternehmen muss in der Lage sein, schnell auf sich ändernde Geschmacksrichtungen und Präferenzen der Verbraucher zu reagieren
Technische Analyse von Steve Madden
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Chart von Steve Madden
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